近日，人社部养老保险司司长聂明隽表示，发展养老第三支柱主要是有两个方面的任务，一是建立有税收等政策支持的个人养老金制度，为参加基本养老保险的劳动者提供个人积累养老金的制度选择。个人养老金拟采取个人账户制，年度缴费额度的上限，一开始可能会与个税递减试点的政策相衔接，今后随着经济发展、工作水平的提高来逐步调整，提高缴费的上限。

也就是说，养老金个人账户制就要来了，它到底是什么意思呢？都会有哪些好处呢？最终又会带来哪些变化呢？等等。

一、先来说说：什么是养老金个人账户？

五险一金大家应该都知道，分别是养老、医疗、失业、工伤和生育五个保险，以及公积金。很多企业还会有七险两金，在五险一金基础上，多了补充医疗保险、补充工伤保险和企业年金，而企业年金，也叫企业补充养老保险。

• 现阶段，我们养老方面的保险主要有两个：一个是都有的基本养老保险，另一个就是企业补充养老保险（企业年金），在这两个养老保险纬度之外的，都是个人储蓄性养老保险。

①基本养老保险是政府主导的，保住养老的基本，这是第一支柱；

②企业年金是用人单位主导的，可以提高待遇、吸引人才，这是第二支柱；

③而个人储蓄性养老保险则是个人为主导，提高保障，这是第三支柱。

此外，在第二支柱有职业年金和企业年金的区别，在于职业年金是事业单位强制设立的，企业年金是企业自愿设立的。

第三支柱则有商业养老保险，也就是大家说的现在已经有了可以买个人账户的养老保险，但这和即将出台的个人养老金还是不一样，一来不是由国家管理的，二来是没有税收优惠的。

• 也就是说，这里的养老金个人账户，是属于第三个纬度的养老保险。按照官方说法，这是以账户制为基础、个人自愿参加、国家财政从税收上给予支持，资金形成市场化投资运营的个人养老金制度。

个人养老金很明确，是会从税收上给予支持的，简单理解就是，把钱存到个人养老金账户，能少交点税；其次个人养老金是自愿开通的，可一旦开通以后，这里面的钱就不能随便取了，要到退休了才能用。

• 用通俗的话讲，当你年轻时，可以自愿去开个个人养老金的账户，然后你可以往里面存钱，积累养老金，留到老了再用；同时个人养老金可以选择一些养老金融产品进行投资，包括符合规定的储蓄存款、银行理财、商业养老保险、公募基金等。

二、再来谈谈：个人养老账户制都有哪些可取之处呢？

每次提到养老金问题，瞬间都会燃爆一部分人的焦虑感，这很正常，因为我们8090后，面临高房价、经济转型及延迟退休等问题，大家都不容易。不过我们还是要理性看待这个问题。

我仔细看了下这两项提议，觉得还是有可取之处的，主要如下：

• 1、为参加基本养老保险的劳动者提供个人积累养老金的制度选择，在投资产品的选择上，将符合规定的储蓄存款、银行理财、商业养老保险、公募基金等等都作为个人养老金的产品，以利于参加人根据不同的偏好自主选择，也为市场充分公平竞争创造良好的环境。

国家肯定也考虑到养老金通胀问题，随着年轻人越来越少，缴纳社保的人也越来越少，而人均寿命的增加，一味靠延迟年轻人的退休年龄也解决不了养老金不足的问题，于是才又开始想办法了，想着单独开一个个人养老金账户，本着自愿的原则，里面的钱可以拿去资本市场运作，并根据个人风险偏好，选择不同的产品，给老百姓多赚点钱养老，何乐而不为。

A股除年初的持续下跌行情，今年走势相对来说还是比较稳定和健康的，没有那种断崖式的下跌，关键就是我们国家经济比较稳，有利于市场健康发展，和气生财。

• 2、规范发展个人商业养老金融产品，目前国家将对有税收等政策支持的个人养老金要明确制度安排，其他个人商业养老金融业务作为第三支柱的组织部分，按照市场规则运作和监管，两者是相互支持，相互促进，双轮驱动，共同促进第三支柱的发展。

这部分我的理解是：经济条件比较好的家庭，也可以自己再额外购买一份商业养老金融产品，并对于商业养老金加强市场监管。

• 与此同时，很多人又注意到养老金的分配问题，这个问题一时是没法解决的，不提也罢，无论如何，解决问题最重要的，不是吗？

三、最后，这是我期盼已久的政策，它都有哪些意义呢？

毫无疑问，这个是我个人期盼已久的政策，对于这一制度安排，我有这么几点看法：

1、在社会保障领域，我国正逐步脱离发展中国家的制度框架，向发达国家稳步迈进。

对我来说，发达国家的标准不是GDP，不是高楼大厦，甚至不是高科技，而是高标准的民众意识、公共服务和社会保障。

• 我不清楚为什么这次要把个人养老金制度划入第三支柱的范畴，可对我来说，这是在企业年金、职业年金之后，补齐第二支柱短板的重要制度，有着非常重要的意义，而且从影响面来说，可能比其他年金制度影响会更大。

2、在未来社保制度设计上，我们将更接近美国，而不是欧洲。

应该说，在未来的中国，我们已经彻底打消了建设高福利社会的念头，这个应该也是有共识的，国家通过职工基本养老保险保基本，通过二三支柱的设计来鼓励个人为自己的退休计划负责。我们这一代人，如果想退休后有好日子过，必须要早点动手，计划未来。

3、目前公开信息里，对个人养老金制度的制度安排并没有很多细节，我基本就是按照美国IRA制度设计来猜测的，想来八九不离十。

当然，这里还有几个很重要的点，有待进一步的官方信息。首先是税前扣除的额度，是不是与企业年金、职业年金共享一个总额度，如果是作为第二支柱安排，肯定是要共享的，但是作为第三支柱安排就不一定了。

• 第二就是个人账户的投资，自由度有多大？比如肯定不会允许个人账户资金直接投资证券市场，这有好有坏，个人比较支持保守一点的做法，但是还要看最后的政策细节了。

总的来说，归根就是一个方向，多交多得，少交少得，从更重统筹平衡转向更重个人所得，鼓励大家更多的自我养老。

其实个人养老账户就是在现在养老体系（基本养老保险）依然运行的条件下，多给你了一条养老的路 有钱的可以存更多养老钱在自己的个人养老账户上。

• 这说白了也有定投的意思，养老金可依据个人选择进行不同产品的理财投资。美国K401退休计划，实行个人账户积累制，雇员退休后养老金的领取金额就是取决于缴费的多少和投资收益状况，让我们一起拭目以待吧。